The Road to Your New Home
Click on each section below to follow the path and get the info you need while you move forward with your home purchase
an Agent
Home
Inspection
Agreement
Application
Appraisal
Approval
Document Preparation
Pre-qualification involves a review of your finances to determine how much you may qualify to borrow for your home purchase. We can make this quick assessment verbally, without verifying your income, assets and credit. While a pre-qualification is helpful, it’s important to complete the next step before serious house hunting.
Like a regular mortgage application, a pre-approval requires documentation to verify your income, assets and credit, including bank statements, pay stubs and federal tax returns. A pre-approval is far more valuable than a simple pre-qualification because it:
- Gets the process of formal verifications out of the way so you can concentrate on finding the right home;
- Assures you are looking at homes in your true comfort range; and
- Sets you apart from other potential buyers who may not yet be approved to borrow funds for the purchase.
Buying a home isn’t just a financial transaction—it’s a personal journey. A licensed real estate agent can help you:
- Identify properties that match your lifestyle and budget
- Understand local market conditions
- Negotiate the best price and terms
- Avoid common pitfalls that can delay or derail the process
Working with a trusted agent ensures you have a professional in your corner, especially when it’s time to make an offer and navigate the closing process.
If you don’t already have an agent, I’d be happy to introduce you to a trusted, local expert from my professional network.
This is where the fun begins! Looking at homes and imagining them as your own can be an exciting process.
It can be challenging, too, when another buyer falls in love with the same house! Being prepared with a pre-approval will enable you to focus on homes you can comfortably afford and act quickly when you’re ready to make an offer.
It helps to be sure of the type of home, neighborhood and amenities or features you want so you can act quickly when you know you’ve found the right house, especially in competitive markets.
PRO TIP: Shop by monthly payment instead of price. Your monthly payment will typically include taxes, insurance, and other costs, like homeowners’ association, condominium, or co-op fees. Those costs can vary from house to house. The payment will determine your final loan approval, so it’s the most important factor to consider.
It’s always a good idea to arrange an inspection by a licensed engineer or inspector on any property you’re seriously considering or are placing under contract. An experienced inspector can identify and discuss potential hazards or conditions that may not be otherwise apparent.
It’s your choice to complete the inspection before you make an offer or as a contingency of your contract. In either case, if any significant issues are discovered, the cost of and/or responsibility for repairs can be negotiated accordingly.
Even if no issues are discovered, it’s well worth the cost of an inspection to be reasonably well assured you won’t have unexpected repairs soon after purchasing your home.
The Purchase and Sales Agreement or Sales Contract is the legally binding document that stipulates the price, terms and conditions of the transaction between the buyer and seller.
Depending on the region, either a real estate agent or an attorney will draft the agreement. Review it to ensure proper contingencies of the sale are listed, such as your right to an inspection and a financing clause. If you’re uncertain about the contract terms or your obligations, it’s a good idea to have it reviewed by your attorney before signing.
Finalizing your loan application becomes relatively easy after you’ve gone through the pre-approval process because you have already submitted the necessary financial documents pertaining to income and savings. Depending on how much time has passed since your pre-approval, you may simply need to provide your most recent pay stubs and bank statements.
The property appraisal assures the lender that the property value is sufficient to be used as collateral for the loan.
The appraiser researches comparable, recently-sold properties to support the price agreed upon in your Sales Contract. The appraiser will also look for any obvious structural or conditional issues that may impact the health and safety of occupants or the marketability of the home.
Final loan approval will make two primary assurances:
- Any conditions relative to the property you’ve found are cleared, and
- Your income and assets are still sufficient to cover the total monthly expense and financial reserve requirements.
The underwriter will review the contract, appraisal, title work, etc., before issuing the final loan approval.
The lender must receive a binder evidencing your homeowners insurance coverage and showing the cost. It’s best to arrange for insurance well before closing to prevent delays. In some cases, choosing your insurance agent and knowing the cost of insurance is required prior to the final loan approval.
After giving final approval, the lender prepares the official documents and disclosures to be signed at your final closing and settlement. Among these is the Closing Disclosure, which you will receive at least 3 days before your closing date. It will list all charges and expenses, so you’ll know your exact loan costs and cash requirements prior to closing.
The closing is where you sign the documents and gain ownership of your home. Closings can occur in a few ways:
- In person with a title agent, bank attorney or notary;
- Online as an “e-closing”; or
- Hybrid, with some documents signed in person and others online.
Either way, after the closing occurs, the home will be yours!
Congratulations!
The day you’ve waited for is here – move-in day! As you’re packing, remember to arrange for the utilities to be transferred into your name and turned on so your house will be ready to become the place you want to be – your new home
“The journey to homeownership is personal. That’s why we walk every step with you—together.”
Haz clic en cada sección para seguir el camino y obtener la información que necesitas mientras avanzas con la compra de su casa
de Bienes Raíces
Hogar
de la Casa
Compra y Venta
de Préstamo
la Propiedad
del Préstamo
Preparación de Documentos
Para poder determinar para cuánto podría calificar para un préstamo hipotecario, debe de realizar una revisión de sus finanzas o una precalificación. Esta evaluación se puede realizar verbalmente, sin tener que verificar sus ingresos, bienes y crédito. Si bien una precalificación es útil, es importante completar el siguiente paso antes de buscar una casa.
Al igual que una solicitud de hipoteca regular, una aprobación previa requiere documentación para verificar sus ingresos, activos y crédito, incluidos estados de cuenta bancarios, talones de pago y declaraciones de impuestos federales. Una preaprobación tiene más valor que una simple precalificación porque:
- Elimina el proceso de verificaciones formales para que pueda concentrarse en buscar la casa adecuada;
- Le asegura que está buscando casas dentro de su gama de confort; y
- Lo distingue de otros compradores potenciales que quizás aún no hayan obtenido una preaprobación para la compra de una casa.
Comprar una casa no es solo una transacción financiera—es una experiencia personal. Un agente de bienes raíces con licencia puede ayudarle a:
- Identificar propiedades que se ajusten a su estilo de vida y presupuesto
- Entender las condiciones actuales del mercado
- Negociar el mejor precio y términos posibles
- Evitar errores comunes que pueden causar demoras o problemas en el proceso
Trabajar con un agente de confianza le asegura tener un profesional a su lado, especialmente al presentar una oferta y llegar al cierre.
Si aún no tiene un agente, con gusto puedo conectarle con un profesional local y confiable de mi red.
¡Aquí comienza lo más divertido! Recorrer casas e imaginarlas como propias puede ser un proceso emocionante.
¡También puede ser un desafío cuando otro comprador se enamora de la misma casa! Estar preparado con una pre aprobación le permitirá recorrer casas que pueda pagar cómodamente y actuar rápidamente cuando esté listo para hacer una oferta.
Es de mucha ventaja estar seguro del tipo de casa, el vecindario y las comodidades o características que desea para que pueda actuar rápidamente cuando sepa que ha encontrado la casa adecuada, especialmente en mercados competitivos.
CONSEJO: considere comprar por pago mensual en lugar de precio. Su pago mensual generalmente incluirá impuestos, seguro y otros costos, como cuotas de asociación de propietarios, condominio o cooperativa. Esos costos pueden variar de casa a casa. El monto del pago mensual es lo que determinará la aprobación final de su préstamo, por lo que es el factor más importante a considerar.
Siempre es una buena idea programar una inspección por parte de un ingeniero o inspector licenciado en cualquier propiedad que esté considerando seriamente o que ponga bajo contrato. Hay muchos peligros o riesgos que pueden no ser aparentes pero que un inspector licenciado y con experiencia puede identificar y analizar con usted.
Es su elección si quiere completar la inspección antes de hacer una oferta o como una contingencia de su contrato. En cualquier caso, si se descubren problemas significativos, el costo y/o la responsabilidad de las reparaciones se pueden negociar en consecuencia.
Incluso si no se descubren problemas, vale la pena el costo de una inspección para estar seguro de que no tendrá reparaciones inesperadas poco después de comprar su casa.
El Acuerdo de Compra y Venta o Contrato de Venta es el documento legalmente vinculante que estipula el precio, términos y condiciones de la transacción entre el comprador y el vendedor.
Dependiendo de la región, un agente de bienes raíces o un abogado redactará el acuerdo. Es importante revisar el documento en su totalidad para estar seguro de que se enumeran las contingencias adecuadas de la venta, como su derecho a una inspección y una cláusula de financiación. Si no está seguro de los términos del contrato o de sus obligaciones, es una buena idea que su abogado lo revise antes de firmarlo.
Finalizar su solicitud de préstamo se vuelve relativamente fácil después de haber pasado por el proceso de pre aprobación porque ya ha presentado los documentos necesarios relacionados con los ingresos y los ahorros. Dependiendo de cuánto tiempo haya pasado desde su aprobación previa, es posible que simplemente deba proporcionar sus talones de pago y estados de cuenta bancarios más recientes.
La tasación de la propiedad asegura al prestamista que el valor de la propiedad es suficiente para ser utilizado como garantía para el préstamo.
El tasador realiza una investigación y comparación entre propiedades recién vendidas para respaldar el precio acordado en su contrato de venta. El tasador también busca problemas estructurales o condicionales evidentes que puedan afectar la salud y la seguridad de los ocupantes o la comerciabilidad de la vivienda.
La aprobación final del préstamo hará dos garantías principales:
- Todas las condiciones relativas a la propiedad que ha encontrado son resueltas, y
- Sus ingresos y activos siguen siendo suficientes para cubrir los requisitos de reserva económica y el total de los gastos mensuales.
El suor revisará el contrato, la tasación, el título, etc., antes de emitir la aprobación final del préstamo.
El prestamista debe recibir una carpeta que demuestre su cobertura de seguro de vivienda y el costo. Es mejor confirmar el seguro mucho antes del cierre para evitar demoras. En algunos casos, es necesario elegir a su agente de seguros y conocer el costo del seguro antes de la aprobación final del préstamo.
Después de dar la aprobación final, el prestamista prepara los documentos y divulgaciones oficiales que se firmarán en su cierre y liquidación final. Entre estos se encuentra la Divulgación de cierre, que recibirá por lo menos 3 días antes de la fecha de cierre. Enumera todos los cargos y gastos, por lo que sabrá los costos exactos de su préstamo y los requisitos de efectivo antes del cierre.
El cierre es donde firma los documentos y obtiene la propiedad de su casa. Los cierres pueden ocurrir de varias maneras:
- En persona con un agente de título, abogado de banco o notario;
- En línea como un "e-cierre"; o
- Híbrido, con unos documentos firmados presencialmente y otros en línea.
De cualquier manera, después de que ocurra el cierre, ¡la casa será suya!
¡Felicitaciones!
Llegó el día que tanto esperaba: ¡el día de la mudanza! Mientras empaca, recuerde hacer arreglos para transferir los servicios públicos a su nuevo domicilio y ¡estén listos para que pueda disfrutar su nuevo hogar!
“El camino hacia ser propietario de una casa es personal. Por eso caminamos cada paso contigo—juntos.”